Actifs numériques et patrimoine : tendances observées et incertitudes

Les actifs numériques font l'objet de développements significatifs. Cet article présente des tendances observées et des hypothèses de prospective, qui restent par nature incertaines. Il ne s'agit pas de prédictions.

1. La tendance de fond : la numérisation du patrimoine

1.1 Ce qui se passe

Le patrimoine se dématérialise progressivement :

• Actions : déjà numériques (titres dématérialisés)
• Immobilier : tokenisation en développement
• Art : NFT et certificats numériques
• Monnaie : paiements digitaux, MNBC en préparation

1.2 La blockchain comme infrastructure

La blockchain devient l'infrastructure de cette numérisation :

• Registre de propriété décentralisé
• Transactions programmables
• Transparence et traçabilité

1.3 Ce que ça change

Le patrimoine de demain sera :

• Plus liquide (actifs traditionnellement illiquides tokenisés)
• Plus fractionnable (accès à des montants plus faibles)
• Plus transparent (historique vérifiable)
• Plus programmable (automatisation des transactions)

2. Les tendances à suivre

2.1 La tokenisation des actifs traditionnels

Principe : Représenter des actifs réels sur blockchain.Exemples en cours :

• Immobilier : Parts de biens tokenisées, accessibles dès quelques centaines d'euros
• Obligations : BEI et banques émettent des obligations tokenisées
• Fonds : Franklin Templeton a lancé un fonds monétaire tokenisé
• Art : Œuvres fractionnées en tokens

Ce que ça implique :

La frontière entre "actifs traditionnels" et "actifs numériques" s'estompe.

2.2 Les monnaies numériques de banque centrale (MNBC)

Principe : Des monnaies émises par les banques centrales sur blockchain.En cours :

• Euro numérique : BCE en phase de préparation
• Yuan numérique : Déjà testé à grande échelle en Chine
• Autres : Plus de 100 pays explorent le sujet

Ce que ça implique :

Les banques centrales adoptent la technologie. La blockchain devient mainstream.

2.3 L'évolution des crypto-actifs "natifs"

Bitcoin, Ethereum et les autres continuent d'évoluer :

• Adoption croissante
• Cas d'usage qui se développent
• Intégration dans les portefeuilles traditionnels (ETF)

2.4 Les nouvelles générations

Les jeunes générations sont natives du numérique :

• Habituées aux actifs digitaux (jeux vidéo, réseaux sociaux)
• Moins de réticence envers les crypto
• Demande croissante d'exposition

3. Hypothèses prospectives : le patrimoine dans 10-20 ans

3.1 Scénario hypothétique (non prédictif)

À titre d'exercice prospectif, certains analystes envisagent qu'un patrimoine typique pourrait inclure :

• Des actions (probablement tokenisées)
• De l'immobilier (partiellement tokenisé)
• Des obligations (tokenisées)
• Des crypto-actifs (Bitcoin, Ethereum...)
• Des MNBC pour la liquidité
• D'autres actifs tokenisés (art, collectibles, droits...)

3.2 Hypothèses sur la part des actifs numériques natifs

Toute projection chiffrée est par nature spéculative. À titre indicatif, certaines études évoquent :

• Aujourd'hui : estimations variables autour de 0-5 % des patrimoines pour les détenteurs
• Projections à 10 ans : hautement incertaines, dépendant de nombreux facteurs
• Ces chiffres ne sont pas des prévisions et ne doivent pas être interprétés comme tels

3.3 Ce qui reste incertain

• Le rythme d'adoption
• Les actifs qui domineront
• L'évolution réglementaire
• Les crises éventuelles

4. Implications pour le CGP

4.1 Se préparer maintenant

Les CGP qui se forment aujourd'hui :

• Seront prêts quand la demande augmentera
• Pourront accompagner la transition
• Auront un avantage sur les retardataires

4.2 Accompagner les transitions

Le CGP accompagnera :

• Les clients qui veulent s'exposer aux crypto
• Les héritiers qui reçoivent des actifs numériques
• La tokenisation progressive des portefeuilles

4.3 Rester adaptable

Le paysage évolue vite. Le CGP doit :

• Maintenir une veille
• Se former régulièrement
• Adapter son offre

5. Les défis à anticiper

5.1 La formation continue

Le CGP devra :

• Comprendre les nouveaux actifs
• Maîtriser les implications fiscales et juridiques
• Suivre les évolutions technologiques

5.2 Les outils

Les outils de gestion patrimoniale devront intégrer :

• Les crypto-actifs
• Les actifs tokenisés
• Le reporting unifié

5.3 La réglementation

Le cadre réglementaire continuera d'évoluer. Le CGP devra :

• Suivre les changements
• Adapter ses pratiques
• Choisir des partenaires conformes

5.4 La relation client

Les attentes clients évolueront :

• Plus de digitalisation
• Plus de transparence
• Des solutions adaptées à chaque génération

6. Opportunités pour le CGP

6.1 Nouveaux services

• Conseil en allocation incluant les actifs numériques
• Accompagnement des transmissions numériques
• Structuration patrimoniale intégrant tokenisation

6.2 Nouvelle clientèle

• Entrepreneurs du numérique
• Jeunes générations patrimoniales
• Expatriés et nomades digitaux

6.3 Positionnement différenciant

• Expert en patrimoine numérique
• Pont entre ancien et nouveau monde
• Conseiller global (traditionnel + numérique)

7. Recommandations pratiques

7.1 Pour commencer

1. Se former aux bases des crypto-actifs

2. Expérimenter personnellement (petit montant)

3. Choisir un partenaire de confiance (Tilvest)

4. Proposer l'option à quelques clients adaptés

7.2 Pour développer

1. Intégrer les crypto dans l'offre standard

2. Développer une expertise visible

3. Suivre les évolutions (tokenisation, MNBC)

4. Former l'équipe si cabinet multi-conseillers

7.3 Pour anticiper

1. Maintenir une veille technologique et réglementaire

2. Participer aux événements du secteur

3. Construire un réseau d'experts

4. Préparer les outils et processus

8. Vision : le CGP de demain

8.1 Un conseiller augmenté

Le CGP de demain :

• Maîtrise tous types d'actifs (traditionnels et numériques)
• Utilise des outils digitaux avancés
• Offre une vision patrimoniale unifiée

8.2 Toujours centré sur l'humain

Malgré la technologie, le conseil humain reste essentiel :

• Comprendre les objectifs du client
• Personnaliser les solutions
• Accompagner dans les moments clés

8.3 Évolutif

Le CGP accepte que :

• Le métier évolue
• Les compétences doivent s'actualiser
• L'adaptation est continue

Conclusion

Les actifs numériques pourraient occuper une place croissante dans les patrimoines. Cette hypothèse reste incertaine et dépend de nombreux facteurs : adoption, réglementation, évolutions technologiques, préférences des investisseurs.

Cet article présente des tendances observées et des hypothèses prospectives. Il ne constitue pas une prédiction ni une incitation à investir dans les actifs numériques.

⚠️ AVERTISSEMENT : Ce contenu est fourni à titre informatif. Les projections présentées sont des tendances, non des certitudes. L'évolution des actifs numériques reste incertaine.

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FAQ

Cette classe d'actifs est-elle adaptée à tous les profils ?

Non, l'exposition aux crypto-actifs nécessite une évaluation d'adéquation. Elle convient aux profils ayant une tolérance au risque élevée et un horizon long terme.

Quelle allocation recommandée ?

Les pratiques professionnelles situent généralement l'allocation entre 1% et 5% du patrimoine financier, selon le profil de risque.