Crypto : pourquoi le vrai risque est l'absence de cadre

Le discours habituel : "Les crypto sont risquées". La réalité : le risque principal n'est pas l'actif lui-même, mais l'absence de cadre autour de l'investissement.

1. Inverser la perspective

1.1 Le discours habituel

"Les crypto sont risquées, il ne faut pas y toucher."

1.2 La réalité

Les crypto-actifs ont des risques propres (volatilité, perte possible). Mais ces risques sont gérables avec un cadre adapté.

Ce qui crée les vrais problèmes :

• Investir via une plateforme douteuse
• Ignorer les obligations fiscales
• Ne pas organiser la transmission
• Gérer seul sans compétence

1.3 Le message

Ce n'est pas "crypto = risque" mais "crypto sans cadre = risque majeur".

2. Les risques de l'absence de cadre

2.1 Plateforme non régulée

Le risque :

• Faillite (FTX)
• Fraude
• Impossibilité de récupérer ses fonds

Avec un cadre :

Plateforme agréée PSAN, actifs ségrégués, recours possible.

2.2 Fiscalité ignorée

Le risque :

• Compte non déclaré (amende)
• Plus-values non imposées (redressement)
• Pénalités significatives

Avec un cadre :

Comptes déclarés, plus-values suivies, déclarations correctes.

2.3 Succession impossible

Le risque :

• Héritiers qui ne savent pas que les actifs existent
• Clés privées perdues
• Actifs définitivement inaccessibles

Avec un cadre :

Custody régulée, procédure successorale, transmission organisée.

2.4 Décisions émotionnelles

Le risque :

• Acheter au sommet (FOMO)
• Vendre au creux (panique)
• Détruire de la valeur par des allers-retours

Avec un cadre :

Stratégie définie, accompagnement, discipline maintenue.

2.5 Sécurité défaillante

Le risque :

• Piratage de compte
• Perte des accès
• Vol de crypto

Avec un cadre :

Custody professionnelle, sécurité institutionnelle.

3. Exemples concrets

3.1 Cas 1 : FTX (absence de régulation)

Ce qui s'est passé :

• Plateforme non régulée aux États-Unis
• Mélange des fonds clients et propres
• Fraude massive

Le dommage :

Des milliards de dollars de pertes pour les clients.

Avec un cadre :

Une plateforme régulée aurait eu des obligations de ségrégation et de contrôle.

3.2 Cas 2 : Fiscalité non gérée

Ce qui s'est passé :

• Client achète sur Binance en 2017
• Ne déclare pas le compte
• Fait des trades, des plus-values
• Ne déclare rien
• Contrôle fiscal en 2023

Le dommage :

Redressement avec pénalités, montants significatifs.

Avec un cadre :

Accompagnement fiscal, déclarations correctes, pas de mauvaise surprise.

3.3 Cas 3 : Succession non préparée

Ce qui s'est passé :

• Détenteur décède
• Crypto sur un wallet personnel
• Personne ne connaît la seed phrase
• Actifs perdus

Le dommage :

Patrimoine volatilisé, héritiers lésés.

Avec un cadre :

Custody régulée, procédure successorale, transmission assurée.

4. Ce qu'un cadre apporte

4.1 Sécurité

• Actifs conservés par des professionnels
• Assurance contre le vol
• Procédures de récupération

4.2 Conformité

• Obligations fiscales gérées
• Déclarations correctes
• Pas de risque de redressement

4.3 Transmission

• Procédure successorale claire
• Héritiers accompagnés
• Pas de perte d'actifs

4.4 Discipline

• Stratégie définie
• Accompagnement professionnel
• Évitement des erreurs émotionnelles

4.5 Sérénité

• Vision claire de son patrimoine
• Reporting régulier
• Interlocuteur en cas de question

5. Le cadre transforme le risque

5.1 Sans cadre

RisqueProbabilitéImpactPerte sur plateformeÉlevéeTotalProblème fiscalÉlevéeSignificatifTransmission ratéeMoyenneTotalErreur émotionnelleÉlevéeSignificatif

5.2 Avec cadre

RisqueProbabilitéImpactPerte sur plateformeTrès faibleLimité (assurance)Problème fiscalTrès faibleÉvitéTransmission ratéeTrès faibleÉvitéErreur émotionnelleFaibleLimité

5.3 Ce qui reste

Même avec un cadre, le risque de marché demeure :

• La valeur des crypto peut baisser
• Des pertes sont possibles

Mais c'est un risque d'investissement classique, pas un risque d'absence de cadre.

6. Le rôle du CGP

6.1 Apporter le cadre

Le CGP ne propose pas "des crypto" mais "une exposition crypto dans un cadre professionnel".

6.2 Expliquer la différence

Le CGP explique :

• Ce qui se passe sans cadre (les risques)
• Ce qu'un cadre apporte (la sécurité)
• Pourquoi c'est différent d'investir seul

6.3 Sélectionner les partenaires

Le CGP choisit :

• Des plateformes régulées
• Des custodians sérieux
• Des gestionnaires conformes

6.4 Accompagner dans la durée

Le CGP :

• Suit l'investissement
• Maintient la discipline
• Adapte si nécessaire

7. Le message pour le client

7.1 Ce qu'il faut dire

"Les crypto-actifs ont des risques, comme tout investissement. Mais le vrai danger, c'est d'investir sans cadre : une plateforme douteuse, une fiscalité ignorée, une transmission impossible. Ce que je vous propose, c'est une exposition crypto dans un cadre professionnel, sécurisé, conforme."

7.2 Ce qui rassure

• Plateforme agréée AMF
• Actifs ségrégués et assurés
• Fiscalité gérée
• Transmission organisée
• Accompagnement dans la durée

8. Tilvest : le cadre au service du client

8.1 Ce que Tilvest apporte

• Agrément PSAN
• Custody institutionnelle
• Ségrégation des actifs
• Reporting fiscal
• Procédure successorale
• Support CGP et client

8.2 La transformation

Sans Tilvest : "J'ai des crypto quelque part, je ne sais pas trop."

Avec Tilvest : "J'ai une exposition crypto gérée professionnellement, dans mon patrimoine global."

Conclusion

Le vrai risque crypto n'est pas l'actif lui-même — c'est l'absence de cadre. Investir via une plateforme douteuse, ignorer la fiscalité, ne pas organiser la transmission : voilà ce qui crée les problèmes.

Avec le bon cadre — plateforme régulée, accompagnement professionnel, conformité assurée — les crypto-actifs deviennent un actif patrimonial comme un autre, avec ses risques propres mais maîtrisables.

⚠️ AVERTISSEMENT : Ce contenu est fourni à titre informatif. Même dans un cadre professionnel, les crypto-actifs comportent un risque de perte en capital lié aux fluctuations du marché.

Un cadre professionnel pour vos clients

Tilvest offre le cadre nécessaire : agrément, custody, conformité, accompagnement. Transformez le risque en opportunité maîtrisée.

Découvrez notre solution.Articles connexes suggérés :

• Pourquoi la régulation est un facteur de confiance, pas une contrainte
• Gestion du risque en crypto : une lecture patrimoniale, pas spéculative
• Ce que les clients attendent réellement de leur conseiller sur la crypto

FAQ

Qu'est-ce qu'un crypto-actif ?

Un crypto-actif est un actif numérique utilisant la cryptographie et la technologie blockchain. Les plus connus sont Bitcoin et Ethereum. Ils fonctionnent de manière décentralisée.

Les crypto-actifs sont-ils réglementés ?

Oui, en France les prestataires doivent obtenir le statut PSAN auprès de l'AMF. Le règlement européen MiCA harmonise les règles au niveau de l'UE.