Pourquoi la traçabilité devient centrale dans la gestion de patrimoines numériques

La blockchain enregistre toutes les transactions de manière permanente. Cette traçabilité, parfois perçue comme une contrainte, est en réalité un atout majeur pour la gestion patrimoniale.

1. Qu'est-ce que la traçabilité en crypto ?

1.1 Le principe de la blockchain

Chaque transaction sur une blockchain est enregistrée de manière :

• Permanente : les données ne peuvent pas être effacées
• Publique : tout le monde peut consulter l'historique
• Chronologique : chaque transaction est horodatée

1.2 Ce qui est tracé

Pour chaque transaction :

• L'adresse d'envoi
• L'adresse de réception
• Le montant
• La date et l'heure
• Les frais de transaction

1.3 L'identité et la pseudonymité

Les adresses blockchain sont pseudonymes (pas de nom attaché), mais :

• Les plateformes régulées lient les adresses à des identités (KYC)
• Les outils d'analyse peuvent relier des transactions entre elles
• Une fois une adresse identifiée, tout son historique est visible

2. Pourquoi la traçabilité est importante

2.1 Origine des fonds

Les institutions financières et les régulateurs demandent de prouver l'origine des fonds. En crypto :

• D'où viennent les actifs ?
• Comment ont-ils été acquis ?
• Avec quels fonds (légitimes) ?

La blockchain fournit cette preuve : on peut remonter l'historique de chaque actif.

2.2 Conformité fiscale

L'administration fiscale peut demander :

• L'historique des acquisitions
• Les prix d'achat
• Les cessions réalisées

Un historique blockchain complet facilite la justification.

2.3 Preuve de propriété

En cas de litige ou de succession :

• Prouver qu'on possède des actifs
• Retracer l'historique de propriété
• Documenter les transferts

2.4 Sécurité

La traçabilité permet de :

• Détecter les mouvements suspects
• Identifier les actifs volés
• Coopérer avec les autorités en cas de fraude

3. Les outils d'analyse blockchain

3.1 Les leaders du marché

Plusieurs entreprises spécialisées analysent les blockchains :

• Chainalysis : leader mondial, utilisé par les autorités
• Elliptic : analyse de conformité
• CipherTrace : détection de fraude

3.2 Ce qu'ils font

Ces outils permettent de :

• Identifier les propriétaires probables des adresses
• Détecter les connexions entre adresses
• Repérer les activités suspectes
• Évaluer le "risque" d'une adresse ou d'une transaction

3.3 Qui les utilise

• Plateformes d'échange (conformité)
• Forces de l'ordre (enquêtes)
• Régulateurs (surveillance)
• Institutions financières (due diligence)

4. Traçabilité et plateformes régulées

4.1 KYC et traçabilité

Les plateformes régulées (PSAN en France) :

• Vérifient l'identité de chaque client (KYC)
• Lient les adresses de dépôt/retrait à cette identité
• Conservent l'historique des transactions

4.2 Avantage de la custody régulée

Avec une plateforme régulée ou un mandat de gestion :

• L'origine des fonds est documentée
• L'historique est conservé
• Les attestations peuvent être produites

4.3 Transferts vers/depuis la plateforme

Quand un client dépose ou retire des crypto :

• La plateforme vérifie l'origine/destination
• Des outils d'analyse évaluent le risque
• En cas de doute, des justificatifs sont demandés

5. Les risques des actifs "non traçables"

5.1 Les mixers et services d'anonymisation

Certains services (mixers, tumblers) visent à "casser" la traçabilité en mélangeant des transactions.

Problèmes :

• Associés à des activités illicites
• Les plateformes régulées refusent souvent ces fonds
• Risque de gel des actifs

5.2 Les privacy coins

Certaines cryptomonnaies (Monero, Zcash en mode shielded) sont conçues pour être non traçables.

Problèmes :

• Difficilement intégrables dans un cadre patrimonial
• Rejetés par la plupart des plateformes régulées
• Questions sur l'origine des fonds

5.3 Conséquence pour le client

Des actifs dont l'origine ne peut pas être prouvée :

• Peuvent être refusés par les plateformes
• Posent problème pour la conformité fiscale
• Créent des difficultés en cas de succession ou de vente

6. La traçabilité comme garantie

6.1 Pour le client

Un historique traçable permet de :

• Prouver la légitimité de ses actifs
• Faciliter les démarches fiscales
• Rassurer en cas de contrôle
• Transmettre sereinement

6.2 Pour le CGP

La traçabilité permet de :

• Connaître l'origine des fonds du client
• Documenter les décisions de gestion
• Fournir un reporting fiable
• Se protéger en cas de question

6.3 Pour l'écosystème

La traçabilité contribue à :

• La crédibilité du marché
• La lutte contre les usages illicites
• L'adoption institutionnelle

7. Bonnes pratiques

7.1 Conserver l'historique

Le client doit garder :

• Les preuves d'achat (relevés, confirmations)
• L'historique des transactions
• Les valorisations périodiques

7.2 Utiliser des plateformes régulées

Privilégier des acteurs qui :

• Appliquent le KYC
• Conservent l'historique
• Peuvent fournir des attestations

7.3 Éviter les sources douteuses

Ne pas acquérir de crypto :

• En peer-to-peer sans vérification
• Via des services d'anonymisation
• D'origine inconnue

7.4 Documenter les entrées existantes

Si le client a des crypto d'origine mal documentée :

• Reconstituer l'historique autant que possible
• Régulariser si nécessaire
• Consulter un fiscaliste en cas de doute

8. Le rôle du CGP

8.1 Vérifier l'origine

Avant d'intégrer des crypto dans une vision patrimoniale :

• D'où viennent ces actifs ?
• L'origine est-elle documentée ?
• Y a-t-il des points d'attention ?

8.2 Recommander la transparence

Encourager le client à :

• Utiliser des plateformes régulées
• Conserver son historique
• Régulariser les situations floues

8.3 Proposer des solutions traçables

Les mandats de gestion comme Tilvest offrent :

• Une traçabilité native (toutes les opérations documentées)
• Des attestations pour le client
• Un historique complet

Conclusion

La traçabilité n'est pas un problème, c'est une garantie. Pour le client, elle prouve la légitimité de ses actifs. Pour le CGP, elle sécurise la relation. Pour l'écosystème, elle construit la confiance.

Proposer des solutions traçables (plateformes régulées, mandats de gestion) est un service à valeur ajoutée.

⚠️ AVERTISSEMENT : Ce contenu est fourni à titre informatif. Les règles de conformité évoluent ; vérifiez les obligations actuelles auprès des autorités compétentes.

Une traçabilité native avec Tilvest

Toutes les opérations documentées, des attestations sur demande, un historique complet. Tilvest offre la traçabilité attendue d'une gestion patrimoniale.

Découvrez notre approche.Articles connexes suggérés :

• Comment les professionnels reprennent la main sur des expositions existantes
• Fiscalité des crypto-actifs en France : ce que le CGP doit maîtriser
• Pourquoi la crypto impose une nouvelle exigence de reporting

FAQ

Cette classe d'actifs est-elle adaptée à tous les profils ?

Non, l'exposition aux crypto-actifs nécessite une évaluation d'adéquation. Elle convient aux profils ayant une tolérance au risque élevée et un horizon long terme.

Quelle allocation recommandée ?

Les pratiques professionnelles situent généralement l'allocation entre 1% et 5% du patrimoine financier, selon le profil de risque.